Что такое стейблкоины?

Концепция безналичных денег или валюты, поддерживаемой блокчейном, зародилась с биткоина в 2009 году, когда мировая экономика находилась на самом низком уровне. Сатоши Накамото, анонимный создатель биткоина, запустил проект как замену традиционным деньгам. На фоне волны спекуляций и споров о судьбе криптовалют за десять лет их капитализация превратились в многомиллиардную индустрию. Сегодня криптовалютный рынок насчитывает более 20 000 различных криптовалют. Экспериментируя и внедряя инновации, криптовалюты диверсифицировались в различные варианты, предлагая пользователям эксклюзивные преимущества. Это открыло путь к появлению более надежных ресурсов для заработка, таких как стабильные монеты и NFT.

Стабильные монеты (стейблкоины) – это своего рода выход для тех инвесторов, которые хотят инвестировать в криптовалюты, но постоянно беспокоятся о безопасности. Это особый класс виртуальных активов, привязанных к фиатным деньгам или другим надежным ресурсам, таким как золото. Поскольку они обеспечивают некую резервную копию вложенных пользователями криптовалют средств, стейблкоины успели создать себе прочную империю на рынке. Фирмы готовы разрабатывать полноценные сети блокчейн-платформ для привлечения инвесторов, а государственные органы обращаются к ним для укрепления экономики. Эта статья призвана помочь вам подтянуть свои знания о стабильных монетах. Мы расскажем о стабильных монетах, их работе, использовании и других важных фактах.

Что такое стейблкоины?

По простому, стейблкоины – это более надежная версия криптовалют. Этот класс активов привязан или обеспечен другим финансовым инструментом, товаром или фиатной валютой. Их можно назвать подмножеством разнообразного пула криптовалют, в основе инфраструктуры которых, как и в любом другом криптопроекте, лежит технология блокчейн. Стоимость одного стейблкоина, обеспеченного долларом США, всегда будет равна стоимости одного доллара США, независимо от колебаний в криптовалютной сфере.

Разработчики криптовалют создали стейблкоины, чтобы нивелировать эффект волатильности и безопасности, существующий в криптовалютной сфере. Привязывая свою рыночную цену к существующим на рынке средствам, стейблкоины способствуют популяризации виртуальных активов, делая их более доступными для широкого круга пользователей. Среди популярных проектов со стабильными монетами можно назвать Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), Binance USD (BUSD), Pax Dollar (USDP) и др. Хотя стабильные монеты могут иметь любую фиатную валюту в качестве основы для своей поддержки, USD является наиболее популярным выбором. Эта фиатная валюта занимает прочные позиции в мировой финансовой сфере, что делает ее выгодным вариантом для стейблкоин-проектов.

Как и криптовалюты, стейблкоины поддерживают децентрализацию и не находятся под прямым контролем центрального органа власти. Валюта, по определению, должна служить базисом стоимости, средством обмена и стабильным ресурсом для тех, кто ее использует. Люди предпочитают инвестировать в нефиатную валюту только в том случае, если они уверены, что она сохранит свою покупательную способность. Стабильные монеты отвечают критерию стабильности, гарантируя своим пользователям стабильность стоимости криптовалюты во время рыночных изменений.

Как работают стейблкоины?

Фиатные валюты, поддерживаемые государством, известны своей стабильностью. Они поддерживаются финансово-сильными структурами, такими как центральные банки. Стабильные монеты привязываются к фиату, криптовалютам, товарам или с помощью алгоритмов. Этот класс виртуальных активов обеспечивает стабильность, предлагаемую центральными банками и правительствами, для формирования резервов в фиатных валютах, поддерживаемых государством, таких как доллар США, евро и т.д. Для монетизации этих резервов часть средств, обеспеченных стабильными монетами, инвестируется в ценные бумаги, такие как краткосрочные корпоративные и государственные долговые обязательства. Это обеспечивает легкость выкупа и доходность средств.

Различные типы стейблкоинов

Стабильные монеты различаются по механизму, который они используют для поддержания стоимости. В результате каждая категория по-разному реагирует на колебания цен на рынке. На рынке представлены три основных типа стабильных монет:

Фиатные и товарные стейблкоины. В этой категории стейблкоины поддерживаются резервом, состоящим из фиатных валют, таких как доллар США, иена, евро и т.д. Фиатный резерв служит обеспечением криптовалюты и гарантирует ее стоимость. Другими активами, которые могут быть использованы в качестве залога, являются металлы, например золото, или сырьевые товары, например сырая нефть. Резерв работает под управлением доверенных депозитариев и подвергается регулярным аудиторским проверкам. Например, USDT и USDC являются наиболее часто приобретаемыми стабильными монетами, привязанными к доллару США. Другим важным фиатным стейблкоином является Digix Gold, привязанный к золоту.
Криптовалютные стейблкоины. Эти стабильные монеты привязаны к разнообразному резерву криптовалют для поддержания волатильности цен. Криптовалютные стабильные монеты также иногда имеют избыточное обеспечение. Переобеспеченность означает, что количество криптовалют, хранящихся в резерве, превышает стоимость криптовалют, выпущенных для населения. Это обеспечивает стабильность цены стейблкоина. Даже если цена криптовалюты, хранящейся в резерве, упадет, стабильные монеты переживут этот шок, поскольку стоимость залога останется больше стоимости стабильных монет. Известным примером этой категории является DAI криптопроекта MakerDAO. Монета привязана к доллару США, но обеспечена ETH и другими криптовалютами. Виртуальные активы обеспечивают 150% от общего объема DAI в обращении.
Алгоритмические стейблкоины. В этой категории стоимость стейблкоинов работает в зависимости от предложения монеты на рынке. Это регулируется с помощью соответствующего алгоритма или компьютерной программы. Для таких стабильных монет может существовать или не существовать резерв. TerraUSD (UST) – одна из популярных монет в категории алгоритмических стабильных монет.

Где применяются стейблкоины?

Повседневная деятельность. Стейблкоины могут с легкостью использоваться в повседневных операциях. Использование технологии блокчейн делает их идеальным выбором для основных операций. Поскольку они обеспечены резервами, их владельцы могут использовать их для множества операций, будучи уверенными в том, что их покупательная способность сохранится и в будущем.
Простота использования. Инвесторы могут использовать стабильные монеты в качестве надежного средства защиты во время неблагоприятных изменений на рынке. Они могут перейти от криптовалюты к стейблкоину во время совершения транзакции, чтобы сохранить стоимость виртуальных активов. Например, если владелец биткоинов предчувствует падение их стоимости, то он может легко обменять свои биткоины на стейблкоины, чтобы обеспечить безопасность своих инвестиций. Хороший криптовалютный эксперт всегда посоветует вам выбрать стабильные монеты в качестве доли в вашем инвестиционном портфеле. Это поможет вам покрыть убытки при резком падении других волатильных криптоактивов.
Защита от обвала на фиатных рынках. В случае падения фиатной валюты инвесторы могут обменять свои активы на стабильные монеты, привязанные к доллару США или золоту. Это позволит снизить негативное влияние от их дальнейшего обесценивания. Стабильные монеты являются надежным ресурсом для борьбы с колебаниями цен на рынке.

Возможные риски, связанные со стейблкоинами

В случае со стейблкоинами трейдерам приходится полагаться на централизованную систему работы бирж. Они должны доверять им даже в том случае, если биржи не предоставляют им аудиторские отчеты.
Резкий финансовый кризис может привести к падению стоимости как фиатных стейблкоинов, так и фиатных денег, поскольку в этой системе они тесно связаны между собой.
Стейблкоины, привязанные к фиату, часто подвержены влиянию регулятивного контроля, установленного правительством в отношении фиатных денег.
Ликвидность обеспеченных товарами стейблкоинов относительно низка. В результате инвесторы испытывают трудности с их погашением.
Доходность инвестиций невысока по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Самые популярные стейблкоины для инвестирования за 2023 год

`Tether (USDT)`	Запущенный в 2014 году, Tether является одним из старейших проектов в области стабильных монет. Проект располагает значительным запасом денежных средств и их эквивалентов для поддержания объема стейблкоинов в обращении. Он уверенно держиться на первом месте в рыночном рейтинге обеспеченных стейблкоинов.
`USD Coin (USDC)`	Запущенная в 2018 году, USDC является фиатной криптовалютой, привязанной к доллару США. Проект управляется биржей Circle и Coinbase через их детище под названием Centre Consortium. Команда предлагает идеальное сочетание денежных средств и их эквивалентов, а также казначейских облигаций США в качестве резерва для привязки стейблкоина. USDC занимает 2-е место в рыночном рейтинге.
`Dai (DAI)`	DAI – это криптовалюта, привязанная к стейблкоинам. Он привязан к доллару США, но также поддерживается родной валютой эфириума – ETH. Появившись в 2015 году благодаря компании MakerDAO, DAI сумел сохранить прогрессивный график роста. Он занимает 3-е место на рынке стейблкоинов.
`Binance USD (BUSD)`	Проект стейблкоина является продуктом крупнейшей в мире по рыночной капитализации криптовалютной биржи Binance. Он одобрен Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Согласно последнему рейтингу Coinmarketcap, BUSD занимает 5 место на рынке стейблкоинов.
`Pax Dollar (USDP)`	Проект появился в августе 2021 года как потенциальный вариант стабильных монет для инвесторов. По данным Coinmarketcap, рыночный рейтинг USDP составляет 7-место. Регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
`Pax Gold (PAXG)`	Монета использует золото в качестве залогового резервного актива для поддержания цены стейблкоина. 1 PAXG эквивалентен 1 грамму золота. Золото хранится в Лондонском хранилище драгоценных металлов и в целях безопасности подвергается регулярным аудиторским проверкам. На сайте Coinmarketcap монета занимает 68 место, что весьма впечатляет.

Заключение

Стабильные монеты обеспечивают столь необходимую безопасность и уверенность инвесторам, которые опасаются волатильности криптовалют. Они привязываются к обеспеченным активам, товарам и технологическим алгоритмам, чтобы покупательная способность валюты сохраняла свою актуальность в долгосрочной перспективе. Рынок предлагает инвесторам широкий выбор стейблкоинов. Постоянная поддержка со стороны государственных органов является потенциальным катализатором развития стейблкоинов. Таким образом, если вы заинтересованы в криптовалютах, то стабильные монеты могут стать вашим надежным партнером для начала экспедиции.