Регенеративные финансы, часто называемые ReFi, объединяют в себе механизмы финансирования с принципами социальной ответственности, экологической устойчивости и воспроизводства. Основная цель регенеративных финансов – разработать денежно-кредитные механизмы, которые нацелены на финансовую доходность и уделяют первостепенное место укреплению социального, экологического и экономического здоровья.
Основное видение ReFi – это распространение “регенеративной экономики”. Такой экономический принцип ориентирован на благосостояние общества, финансовый достаток, сохранение ресурсов и постоянное их возобновление. В отличие от традиционных линейных экономик, в основе которых лежат добыча, потребление и утилизация, регенеративная экономика использует более цикличную и комплексную методологию.
Регенеративные финансы проявляются в различных формах, таких как инвестиции в социальные предприятия, удовлетворяющие общественные потребности, продвижение инициатив в области чистой энергии, поддержка блокчейн-проектов с нулевым выбросом углекислого газа и поддержка экологически устойчивого сельского хозяйства.
Традиционные финансовые методы часто подвергаются критике за их склонность отдавать предпочтение мимолетным выгодам и расширению за счет долгосрочной устойчивости и справедливого распределения ресурсов. Регенеративные финансы, напротив, выступают за:
- Интегрированную перспективу: ReFi воспринимает финансовые системы всеохватывающим образом, признавая взаимосвязь экономических, социальных и экологических аспектов. Результаты финансовых решений выходят за рамки краткосрочной прибыли.
- Устойчивость: ReFi подчеркивает поддержку организаций и проектов, выступающих за восстановление и устойчивое развитие окружающей среды, включая поддержку “зеленых” технологий, предприятий, работающих на возобновляемых источниках энергии, и устойчивых методов ведения сельского хозяйства.
- Социальное воздействие: ReFi стремится смягчить неравенство в обществе и повысить уровень благосостояния населения. Потенциальные инвестиции в проекты ReFi направлены на улучшение положения малообеспеченных групп населения путем предоставления образования, здравоохранения, доступного жилья и возможностей трудоустройства.
- Перспективность: Ориентируясь на долгосрочную перспективу, ReFi призывает заинтересованных лиц задуматься о долгосрочных последствиях своих финансовых решений, а не сосредотачиваться исключительно на сиюминутной выгоде.
- Открытость и подотчетность: ReFi поощряет честность и прозрачность в коммерческом взаимодействии. Корпоративным организациям предлагается раскрывать информацию о своих мерах по обеспечению устойчивого развития, а инвесторов призывают задуматься о более широких социальных и экологических последствиях их финансовых операций.
- Вовлечение общественности: Часто ReFi учитывает мнение и участие местного населения при принятии решений, ценя уникальные знания, которые дает местное население в отношении своих особых проблем.
Откуда появился термин “регенеративная экономика”
Словосочетание “регенеративная экономика” не восходит к какому-то одному источнику, а имеет глубокие корни в понимании регенеративных процессов, присутствующих в экологических системах. Однако несколько известных фигур и организаций сыграли важную роль в расширении и совершенствовании этой концепции.
Пол Хокен, известный писатель, предприниматель и экоактивист, значительно повлиял на дискуссии о регенеративной экономике. В его фундаментальной работе 1993 года “Экология торговли” рассматривается возможность создания экономики, которая будет соответствовать природным ритмам регенерации, а не истощению ресурсов.
Кроме того, Джон Фуллертон, создатель Института капитала, является активным сторонником моделей регенеративной экономики. Его труды послужили толчком к разговору о переходе от добывающих к регенеративным финансовым практикам.
Другие организации, такие как Regenerative Communities Network и Ellen MacArthur Foundation, также поддерживают парадигму регенеративной экономики. Концепция менялась на протяжении десятилетий, дополняясь диалогами об устойчивом развитии, циклической экономике и насущной потребности в целостных экономических структурах, которые омолаживают природу и общество.
Применение регенеративного финансирования
Регенеративное финансирование (ReFi) определяет варианты инвестирования и направляет средства на проекты, способствующие развитию устойчивого сельского хозяйства, зеленой энергетики, экологического восстановления и здоровья населения. Оно делает акцент на долгосрочных стратегиях, поддерживает “круговую экономику” (например, одобряет инициативы по сокращению отходов и переработке) и способствует росту сообществ.
В сфере Web3 ReFi предлагает возможности для принятия социально осознанных финансовых решений, совмещая денежные интересы с более широкими целями устойчивого развития.
В качестве примера можно привести децентрализованные “зеленые” облигации – финансовые инструменты, основанные на принципах ReFi и работающие в сети блокчейн.
Мировые инвесторы могут напрямую работать с этими облигациями на децентрализованных платформах, устраняя необходимость в централизованных посредниках. Децентрализованные “зеленые” облигации работают на основе смарт-контрактов, которые регламентируют такие условия, как процентные ставки, сроки погашения и сроки выплат.
Эти облигации токенизируются с помощью блокчейна, что указывает на цифровые права на облигацию. Каждый токен обозначает определенную долю стоимости облигации. Например, токены предприятия солнечной энергетики соответствуют части общего капитала. Инвесторы, в свою очередь, получают эти токены, когда вкладывают средства в солнечную энергетику.
Такие облигации позволяют привлечь капитал для “зеленых” проектов, способствующих достижению экологических целей и целей цикличной экономики. Кроме того, они часто включают в себя механизмы мониторинга воздействия профинансированных проектов и обеспечения их соответствия установленным критериям устойчивости.
С помощью децентрализованной автономной организации (DAO) заинтересованные стороны в сфере децентрализованных зеленых облигаций, начиная от инвесторов и заканчивая бенефициарами проектов, могут влиять на принимаемые решения. Например, DAO зеленых облигаций может позволить держателям токенов предлагать и выбирать новые зеленые проекты для будущих выпусков облигаций.Децентрализованная сфера зеленых облигаций развивается благодаря постоянному устойчивому финансированию проектов, модификации смарт-контрактов и коллективному участию.
Роль экономики замкнутого цикла в регенеративной экономике
Стратегия экономики замкнутого цикла относится к финансовым механизмам, способствующим устойчивому и циклическому развитию экономики. Она поддерживает сектора, придерживающиеся концепции замкнутого цикла экономики, путем предоставления финансовой поддержки.
Например, портфель кругового финансирования может поддерживать предприятия, производящие экологически чистую продукцию, или отрасли с уменьшенным экологическим следом, такие как устойчивое сельское хозяйство или “зеленая” энергетика.
Циклическое финансирование также играет роль в выпуске “зеленых” облигаций и других устойчивых финансовых инструментов. Такие облигации поддерживают проекты, направленные на оптимизацию использования ресурсов, минимизацию отходов и сохранение окружающей среды. Проект, направленный на создание инфраструктуры для переработки пластиковых отходов и пропагандирующий циклический подход к использованию материалов, может получить поддержку в области регенеративной экономики.
Кроме того, модели замкнутого цикла финансирования поддерживают компании, которые разрабатывают долговечные, легко ремонтируемые и перерабатываемые продукты, помогая им внедрять более экологичные методы.
Различия между ReFi и DeFi
ReFi и DeFi представляют собой отдельные модели с уникальными целями. В то время как DeFi стремится к созданию децентрализованного, всеобъемлющего финансового ландшафта, ReFi ставит в приоритет позитивные социальные и экологические последствия своей деятельности. Тем не менее, существует возможность для синергии, поскольку DeFi предоставляет возможности для начинаний ReFi.
Например, платформы DeFi могут упростить для инвесторов процесс поддержки регенеративных проектов напрямую, минуя традиционных посредников. Более того, некоторые инициативы DeFi могут отражать регенеративные ценности, интегрируя в свои системы “зеленые” практики, такие как поддержка экологичного майнинга или использование возобновляемой энергии для операций с блокчейном.
Заключение
Хотя это сравнительно новая концепция по сравнению с криптовалютой, Web3 и блокчейном в целом, регенеративные финансы все еще демонстрируют значительный потенциал для улучшения устойчивости и экологических инициатив по всему миру. Кроме того, некоторые конкретные инициативы ReFi направлены на “банковское обслуживание незарегистрированных”, что означает предложение финансовой независимости, которая традиционно была недоступна для многих.
Хотя регенеративное финансирование в основном ассоциируется с углеродными проектами, оно оказывает влияние и на другие сферы, такие как защита мировых океанов, восстановление и сохранение лесов и многое другое.
